所得替代率要70% 老本又要不縮水－Roseate Canvas

高中好朋友『阿伯』最近對理財極度有興趣～

說到這個阿伯真的很厲害，除了籃球很厲害、還是高中的數理老師，算起錢當然也是一把照的～

還發下一個宏願：要理財，理到讓老婆可以當貴夫人！

好男人～真是各了不起的願望阿！

說到理財，其實很多人有很多說法，有的人說要讓自己更富有、有的人想不要讓錢縮水即可、有的人想讓自己晚年可以不用麻煩到兒女等等…

下文專家提出一點：退休時能擁有到，工作薪水收益的七成。

就可以達到最低需求，讓日子過得更舒適一些～

工商時報 C1/全民財富總體檢 2006/11/17

所得替代率要70% 老本又要不縮水退休「三金柱」老有所養

【蔣國屏】
　　將退休後每月所得除以退休前每月所得的比例，我們叫它「所得替代率」，許多人都知道它可當作退休後生活品質的重要指標。根據勞委會發布資料，以三十歲參加勞保、六十歲退休，且所提撥退休基金年報酬率四％估算，退休後憑藉員工、雇主合力提撥的勞退新制，可貢獻二四‧八％所得替代率；政府端的勞保老年給付則可提供一六％替代率，兩項相加是四○‧八％。

　　這意思就是，退休時月領六萬元的退休者，即使之前毫無積蓄、從不理財，但退休後仰賴政府及退休新制兩項機制，每月還可領到二萬四千餘元。另外，再參考經建會研究資料，認為退休後合理所得替代率約為七○％，也就是這位退休者每月如果還能靠自己的老本，多個約一萬八千元進帳，每月整體收入約四萬二千元，日子會過得更舒適一些。

　　投資組合追求長期累積報酬
　　這中間產生兩個狀況，一是這位退休者充其量，能領到的約三百萬元退休金，按四成替代率推估，沒有顯著增值的話，頂多只能過個十幾年，之後便將進入山窮水盡階段，這其中還不包括老病等龐大額外支出。因此這位退休者要維持七成替代率，且不考慮哪年壽終正寢的話，粗估沒個一千五、二千萬元準備，都難保能真正「全程」頤養天年。

　　再者，根據勞工個人退休金專戶試算，假設以國人去年平均薪資三萬四千一百多元作為基準，勞退基金年獲益率六％，工作年資為二十五年，法定最低提撥率六％，所試算出來可領的月退休金僅一萬三千五百多元，所得替代率僅二○％，距離理想的七○％所得替代率，仍有一段大幅度差距！

　　德盛安聯投顧總經理許慶雲認為，針對退休後的老人經濟，可以世界銀行提出的「退休金三大金柱」作藍本，其中第一金柱為政府主導的強制性保險或年金，如國內勞保老年年金即是；第二為企業單位為其雇員每月提撥的退休金，如國內的勞退金，但最重要的還是個人準備的第三根金柱。

　　許慶雲強調，在現有制度下，工作三十年後退休，退休金能領到個三、四百萬元已屬差強人意，又考量退休後物價上漲、醫療費用、晚年存活年數等，大約至少需要一千萬元才能安享餘年，也就是說，個人要另行準備不足的六、七百萬元退休金。

　　許慶雲進一步指出，所以在退休金準備成為理財大事後，理財觀念也要有所改變，因為從年輕到接近退休的準備過程中，應該依據不同年齡，調整不同的資產配置，達到控制投資組合風險、追求長期資本累積及報酬的退休金投資訴求。至於長遠的投資計劃，大致上可以追求絕對報酬基金，以及目標日期型基金為核心投資。

　　添加社福退休金結構更完整
　　友邦投信則是歸納指出，正由於世界勞動結構改變，如婦女就業人數增加、單身及離婚人口增加、老年人口增加，全球化及因此所產生的職場競爭壓力，更造成就業方式變化，如全職有薪工作減少，兼職工作、自我雇用、臨時工作增加等；加上平均壽命延長、生育率下降，全世界老年人口正急劇增加，諸多因素勢必導致退休金結構的多元化。

　　友邦表示，有鑑於此，世界銀行在去年又修正三層式退休金結構，提出五層式退休金結構，加入了社會福利，與家人以及隔代親屬金錢支持，這兩層不見得能兼具的退休金結構，以期使得退休金制度更趨完整，但相對也更突顯出各退休金結構層，必須全面講究理財的重要性。